2025年1-2月，國內(nèi)叉車職業(yè)累計(jì)銷量達(dá)19.5萬臺(tái)，同比增加9%，出現(xiàn)溫文復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。其間國內(nèi)銷量12.1萬臺(tái)（同比+6%），出口7.4萬臺(tái)（同比+14%），內(nèi)需修正與出口耐性構(gòu)成共振。短期看，國內(nèi)方針支撐疊加海外途徑庫存消化，職業(yè)景氣量有望逐漸上升；中長時(shí)間看，鋰電化代替和智能化轉(zhuǎn)型將成為中心驅(qū)動(dòng)力。
國內(nèi)商場(chǎng)需求回暖獲益于逆周期調(diào)理方針落地，尤其是“兩重”“兩新”方針繼續(xù)擴(kuò)圍，推進(jìn)制作業(yè)和物流業(yè)出資需求上升。2024年Q4以來，全球頭部企業(yè)豐田、凱傲新簽訂單環(huán)比明顯改進(jìn)（別離+42%、+35%），或預(yù)示職業(yè)需求觸底。國內(nèi)叉車年銷量穩(wěn)定在80萬臺(tái)左右，當(dāng)時(shí)以存量更新需求為主，而海外商場(chǎng)在高基數(shù)布景下仍堅(jiān)持增加耐性，首要得益于平衡重叉車等高的附加價(jià)值車型比例提高。
從結(jié)構(gòu)看，鋰電化轉(zhuǎn)型為職業(yè)翻開增量空間。2023年國內(nèi)鋰電平衡重叉車浸透率僅為19%，海外商場(chǎng)更低至13%，未來代替燃油叉車的空間寬廣。此外，2021年以來出口的叉車逐漸進(jìn)入后商場(chǎng)服務(wù)周期，修理、配件等需求將成為新增加點(diǎn)。
物流業(yè)勞動(dòng)力本錢上升推進(jìn)智能化加快浸透。據(jù)測(cè)算，物流運(yùn)營本錢中80%來自人工，無人叉車、AGV等設(shè)備需求繼續(xù)增加。傳統(tǒng)叉車企業(yè)憑仗硬件制作才能和客戶資源，在才智物流范疇具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。以安徽合力和杭叉集團(tuán)為代表的國產(chǎn)龍頭已翻開深度布局：
安徽合力經(jīng)過混改、并購（如宇鋒智能）及與華為協(xié)作，構(gòu)建智能物流生態(tài)。2024年上半年，其智能物流事務(wù)營收同比大增161%。杭叉集團(tuán)旗下杭叉智能穩(wěn)居國內(nèi)無人叉車商場(chǎng)占有率榜首，2024年智能物流訂單和營收增速均超60%，并計(jì)劃在美國建立子公司拓寬海外商場(chǎng)。
智能化不僅是技能晉級(jí)，更是商業(yè)模式革新。傳統(tǒng)叉車企業(yè)從單一設(shè)備供貨商向物流解決方案服務(wù)商轉(zhuǎn)型，經(jīng)過數(shù)據(jù)服務(wù)、運(yùn)維支撐等提高客戶黏性，有望翻開長時(shí)間生長天花板。
危險(xiǎn)提示：職業(yè)競(jìng)賽加重、地輿政治學(xué)擾動(dòng)供應(yīng)鏈、原材料價(jià)格動(dòng)搖?；貋硭押瑱z查更加多
