叉車源自美國,主要是指對(duì)成件托盤類貨物進(jìn)行裝卸、堆垛和短距離運(yùn)輸，實(shí)現(xiàn)重物搬運(yùn)作業(yè)的輪式工業(yè)車輛。
我國叉車行業(yè)起步較晚,差不多在50 年代末才開始發(fā)展,到90年代, 由于國內(nèi)叉車領(lǐng)先企業(yè)在消化吸收引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上積極對(duì)產(chǎn)品做更新研發(fā),行業(yè)技術(shù)才進(jìn)步飛速。而經(jīng)過多年技術(shù)積累及持續(xù)性的研發(fā)投入，國內(nèi)品牌產(chǎn)品系列完整性、設(shè)計(jì)研發(fā)流程等技術(shù)質(zhì)量管理方面逐步向國際行業(yè)水平看齊，且性能好價(jià)格低。使得海外品牌在國內(nèi)市占率下降，國產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯。有多個(gè)方面數(shù)據(jù)顯示，2020 年全年海外品牌占國內(nèi)銷量份額下降至 8%。
叉車下游應(yīng)用廣泛，且需求穩(wěn)定，目前主要使用在于港口、車站、機(jī)場(chǎng)、貨場(chǎng)、工廠車間、倉庫、流通中心和配送中心等，其中制造業(yè)和物流業(yè)需求最大，合計(jì)需求占叉車下業(yè)需求 75%左右。
得益于下游需求穩(wěn)定，近年來我國叉車銷售市場(chǎng)一直增長，且占全球銷量比重不斷的提高。尤其是進(jìn)入2020年，受益于國內(nèi)新冠疫情得到迅速控制，國內(nèi)制造業(yè)、物流業(yè)的迅速恢復(fù)，叉車市場(chǎng)需求迅速增加。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020 年我國國產(chǎn)叉車銷量為80 萬臺(tái)，占全球銷量比重50%左右。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，近兩年國內(nèi)叉車行業(yè)集中度大幅提升，市場(chǎng)呈現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)，安徽合力與杭叉集團(tuán)雙龍頭格局。預(yù)計(jì)隨著合力、杭叉行業(yè)領(lǐng)先者深化布局、擴(kuò)大產(chǎn)能以及以比亞迪為代表的新進(jìn)入者的增加，未來電動(dòng)叉車行業(yè)將面臨愈發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)多個(gè)方面數(shù)據(jù)顯示，2020年銷量前 10 名企業(yè)約占全國總銷量的 76%以上，而安徽合力與杭叉集團(tuán)兩家市場(chǎng)份額合計(jì)就超 50%，達(dá)到了53.5%。預(yù)計(jì)隨龍頭公司之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，大幅降價(jià)，擠壓中小企業(yè)生存空間，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，未來兩年內(nèi)上述兩家公司合計(jì)銷量占全國市場(chǎng)份額有望突破 60%。
作為我國叉車行業(yè)雙龍頭，合力與杭叉差距保持在 0.5%-2.5%區(qū)間。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年合力市占率為27.5%，杭叉市占率26%，差距在1.5%。
從兩家經(jīng)營效益來看，杭叉收入、歸母利潤增速快于合力，且歸母凈利潤在2020 年已實(shí)現(xiàn)反超。有多個(gè)方面數(shù)據(jù)顯示，2020 年合力收入128 億元，歸母凈利為7.3 億元；杭叉收入114.9 億元，歸母凈利潤 8.4 億元，反超合力多1.3億元。
從兩家毛利率、凈利率來看，杭叉均高于合力。依據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020 年合力、杭叉 ROE（平均）分別為 14.1、18.2%，相差 4.1 個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率分別影響 1.7、3.9 個(gè)百分點(diǎn)。
收現(xiàn)情況方面，杭叉好于合力，且除個(gè)別年份，兩家公司凈利潤兌現(xiàn)良好。根據(jù)多個(gè)方面數(shù)據(jù)顯示，除 2017、2020 年外，合力銷售收到現(xiàn)金比例保持在 82%以上，杭叉近兩年銷售收到現(xiàn)金比例穩(wěn)步提升。
合力分紅方面，2016- 2020 年底合力累計(jì)共分紅 13.4 億元，分紅率為 48.4%，分紅金額和分紅率均高于杭叉。多個(gè)方面數(shù)據(jù)顯示，截至 2020 年底合力累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤 72.1 億元，共分紅 22 次，累計(jì)現(xiàn)金分紅 26.6 億元，分紅率為 36.8%；杭叉累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤 32.5 億元，共分紅 5 次，累計(jì)現(xiàn)金分紅 11.2 億元， 分紅率為 34.5%。
而對(duì)于以比亞迪為代表新進(jìn)入者，合力、杭叉在大噸位平衡重式叉車研發(fā)積累、生產(chǎn)的基本工藝、銷售渠道的一馬當(dāng)先的優(yōu)勢(shì)將保持。以合力為例，2020 年推出多款起升能力 3-5 噸的平衡重式叉車，這中間還包括“精心匠造”的 G2 系列、G3 系列鋰電平衡重式，以及 K2 系列、G3 系列內(nèi)燃平衡重式，上市便受到終端用戶高度認(rèn)可，并作為公司重點(diǎn)款式參加上海寶馬機(jī)械工程展。
雖然我國國產(chǎn)叉車近年發(fā)展快速，在全球市場(chǎng)上的占比也在不斷的提高，但與發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比仍有一定的差距。例如2019年雖然合力、杭叉銷量躋身世界前列，位居全球第 3、第 4，分別達(dá)到了15.2 萬臺(tái)、13.9 萬臺(tái)；但由于叉車單價(jià)較低，合力、杭叉年收入規(guī)模較低，只有14.5億美元、12.7億美元，僅為國際巨頭豐田 10%左右。由此可見，我國國產(chǎn)叉車總實(shí)力仍有待提升。
觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《2021年中國叉車行業(yè)分析報(bào)告-市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與市場(chǎng)商機(jī)研究》涵蓋行業(yè)最新數(shù)據(jù)，市場(chǎng)熱點(diǎn)，政策規(guī)劃，競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)，未來市場(chǎng)發(fā)展的潛力預(yù)測(cè)，投資策略等內(nèi)容。更輔以大量直觀的圖表幫助本行業(yè)企業(yè)精準(zhǔn)把握行業(yè)發(fā)展形態(tài)趨勢(shì)、市場(chǎng)商機(jī)動(dòng)向、正確制定公司競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和投資策略。本報(bào)告依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署和國家信息中心等渠道發(fā)布的權(quán)威數(shù)據(jù)，以及我中心對(duì)本行業(yè)的實(shí)地調(diào)研，結(jié)合了行業(yè)所處的環(huán)境，從理論到實(shí)踐、從宏觀到微觀等多個(gè)角度進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查與研究分析。
行業(yè)報(bào)告是業(yè)內(nèi)企業(yè)、相關(guān)投資公司及政府部門準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)，洞悉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，規(guī)避經(jīng)營和投資風(fēng)險(xiǎn)，制定正確競(jìng)爭(zhēng)和投資戰(zhàn)略決策的重要決策依據(jù)之一。本報(bào)告是全方面了解行業(yè)及對(duì)本行業(yè)來投資不可或缺的重要工具。觀研天下是國內(nèi)知名的行業(yè)信息咨詢機(jī)構(gòu)，擁有資深的專家團(tuán)隊(duì)，多年來已經(jīng)為上萬家企業(yè)單位、咨詢機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、個(gè)人投資商等提供了專業(yè)的行業(yè)分析報(bào)告，客戶涵蓋了華為、中國石油、中國電信、中國建筑、惠普、迪士尼等國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，并得到了客戶的廣泛認(rèn)可。
本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要是采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大多數(shù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)大多數(shù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)查與研究數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)大多數(shù)來源于于國家統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)大多數(shù)來源于于各種類型的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫。本研究報(bào)告采用的行業(yè)分析方法有波特五力模型分析法、SWOT分析法、PEST分析法，對(duì)行業(yè)做全面的內(nèi)外部環(huán)境分析，同時(shí)通過資深分析師對(duì)目前國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的走勢(shì)以及市場(chǎng)發(fā)展的新趨勢(shì)和當(dāng)前行業(yè)熱點(diǎn)分析，預(yù)測(cè)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)、新興熱點(diǎn)、市場(chǎng)空間、技術(shù)趨勢(shì)以及未來發(fā)展的策略等。
